银华优质增长基金,银华优质基金经理
就刑事责任而言,虽然目前尚未发生刑事案件,但根据现行监管制度,将私募基金老鼠仓定罪不存在实质性障碍。私募股权从业者切不可心存侥幸。刑法规定,利用未公开信息进行交易的主体,必须是证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、基金管理公司、商业银行、保险公司等金融机构的工作人员以及相关人员。监管机构或行业。协会工作人员。银华优质成长混合型证券投资基金2023年第三季度报告公告基金信息10-24 09:13
如上所述,虽然公募基金和私募基金的行为手段、行为后果、违法行为没有差异,但《基金法》和《私募基金管理暂行办法》规定的罚款数额却有巨大差异。 2018年,深圳万德基金经理刘晓东等三人因鼠仓损失超过200万元,因汇合交易金额高、参与人数多,被处以最高100万元的罚款。 2016年,郭某某告诉大学同学张某,自己在工作中有机会接触到基金建仓信息。如果他跟随基金建仓信息炒股,他就会有更大的获利机会。
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这两项罪都是刑法第一百八十条规定的,都是私募基金管理人利用客户资金用于特定项目获取利润时容易犯下的犯罪。因此,《基金法》第一百二十三条规定的处罚不仅适用于公募基金管理人及其从业人员,也适用于私募基金管理人及其从业人员。 《基金法》适用于私募基金老鼠仓处罚后,处罚力度明显加大,公募基金与私募基金老鼠仓行政处罚尺度趋于统一。
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根据《基金法》第一百二十三条规定,中国证监会对鼠仓的罚款数额按照违法所得计算。违法所得超过一百万元的,并处违法所得一倍以上五倍以下的罚款;构成犯罪的,依法追究刑事责任。无违法所得或者违法所得在一百万元以下的。数额为100万元的,处10万元以上100万元以下的罚款。在同年的公募老鼠仓案中,证监会依据基金法第一百二十三条的规定,对银华优质基金经理郭建兴等人处以820万元以上罚款。究其原因,首先,随着金融业务领域的创新,根据金融业务的性质和功能区分机构属性已成为趋势。
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如前所述,证监会目前根据《基金法》第一百二十三条的规定对私募基金高仓位进行处罚。具体处罚方式有暂停或者撤销基金业务资格、没收违法所得、罚款等三种。根据《基金法》第四十条规定,私募证券基金管理人及其从业人员违反《基金法》有关规定的,依照《基金法》的规定予以处罚[3]。
近年来,随着基金行业的快速发展,老鼠仓行为给市场和投资者造成的损害越来越引起监管部门的关注。本文拟结合最高人民法院、最高人民检察院于2019年7月1日正式实施的《关于办理利用未公开信息进行交易的刑事案件适用法律若干问题的解释》,讨论从行政责任和刑事责任的角度分析私募股权基金可能面临的法律责任。