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与此同时,黄河旋风也面临着较大的偿债压力。 2023年三季报显示,截至今年9月30日,公司资产总额94.61亿元,负债总额65.35亿元,资产负债率为69.08%,较去年同期为69.08%。同期有所增加,其中流动负债60.8亿元,占比超过90%。公司货币资金7.73亿元,短期借款33.39亿元。
公告显示,截至2023年9月30日,黄河集团总资产51.66亿元,净资产31.12亿元;今年前三季度营业收入27.5亿元,净利润1.97亿元(未经审计)。香颂资本执行董事沉萌对《证券日报》记者表示:向控股股东出售资产确实是上市公司优化资产负债结构的考虑,但只是账面上的优化。
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对此,先正达集团提醒,虽然先正达集团报告期内未计提商誉减值准备,但如果被收购公司未来经营状况未能达到预期,则可能面临商誉减值风险,并可能减少盈利能力。对于本次交易对公司的影响,黄河旋风表示,本次交易有利于盘活和优化公司资产,优化资产结构,提高资产运营效率,符合公司整体发展战略的需要。截至2020年底,先正达集团拥有359家全资及控股子公司和1家分公司。
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此外,根据黄河旋风11月21日公告,黄河集团及其一致行动人乔秋生共计质押2.93亿股,占黄河集团持有的黄河旋风股份数量的99.87%。黄河集团今年前三季度经营活动产生的现金流量净额为-1.96亿元。公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或内容。黄河旋风财报显示,2022年第四季度和今年前三季度净利润分别为亏损4969.48万元和3.66亿元。
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截至本年末和2019年末,先正达集团资产负债率高于同行业可比上市公司(相应年度行业平均水平分别为43.25%和44.87%)。招股说明书显示,先正达集团公开发行股票数量将不超过27.86亿股。中金公司、中银证券担任联席保荐人及主承销商,拟募资650亿元。在此背景下,黄河旋风向黄河集团出售资产,一方面是为了缓解资金压力,另一方面是为了盘活现有资产,从而实现良性发展局面,更好地生存。
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虽然控股股东有兴趣为上市公司解决债务,但必须考虑控股股东的财务实力。因此,只能通过分期付款的方式尽可能满足上市公司的债务解决要求。否则,不仅无法减少上市公司的债务,还可能给控股股东带来更大的负担。清辉智库创始人、知名经济学家宋清辉对《证券日报》记者表示:今年以来,培育钻石价格大幅下跌,严重损害了黄河龙卷的经营业绩,使得面临较大的经营压力。
从招股说明书中可以看出,如果先正达集团最终成功发行并上市,新老股东将按照发行完成后持有公司股份的比例承担责任。